Η χρηματοοικονομική τεχνολογία είναι ο Δούρειος Ίππος της Κίνας | Foreign Affairs - Hellenic Edition

Η χρηματοοικονομική τεχνολογία είναι ο Δούρειος Ίππος της Κίνας

Οι δημοφιλείς κινεζικές εφαρμογές πληρωμών από κινητά είναι απλώς η αιχμή του δόρατος

Η προσπάθεια της Κίνας για ηγεμονία στην fintech στην Ασία αποτελεί ένα βήμα προς έναν ακόμη μεγαλύτερο στόχο: την επίτευξη παγκόσμιας κυριαρχίας στα αποθεματικά νομίσματα. Το περασμένο φθινόπωρο, οι αναλυτές της αμερικανικής εταιρείας χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Morgan Stanley προέβλεπαν [3] ότι το γουάν θα μπορούσε να ξεπεράσει το γιεν της Ιαπωνίας και την βρετανική λίρα στερλίνα για να γίνει το τρίτο μεγαλύτερο αποθεματικό νόμισμα στον κόσμο έως το 2030, αντιπροσωπεύοντας μεταξύ 5% και 10% των παγκόσμιων συναλλαγματικών διαθεσίμων. Το Πεκίνο αμφισβητεί την κυριαρχία του αμερικανικού δολαρίου στη Νοτιοανατολική Ασία και σε τμήματα της Αφρικής καθώς ετοιμάζεται να λανσάρει, πιθανώς εντός του επόμενου έτους, ένα κρατικό ψηφιακό γουάν [4], το οποίο θα διευκολύνει τις συναλλαγές και θα επιτρέψει επίσης στην Κίνα να παρακολουθεί καλύτερα τον τρόπο με τον οποίο χρησιμοποιείται το νόμισμά της.

YUAN ΓΙΑ ΟΛΟΥΣ

Οι καταναλωτές και οι έμποροι σε όλη τη Νοτιοανατολική Ασία σύντομα θα μπορούν να χρησιμοποιούν το ψηφιακό γουάν στο Alipay και στο WeChat Pay. Αργότερα, οι εφαρμογές θα χρησιμεύσουν ως διανομείς του ψηφιακού γουάν, καθώς οι τοπικές επιχειρήσεις το βρίσκουν πιο αποτελεσματικό να χρησιμοποιούν το γουάν από το δολάριο σε συναλλαγές με κινεζικές εταιρείες. Το ΚΚΚ θα μπορούσε στην συνέχεια να πιέσει ώστε το ψηφιακό γουάν να χρησιμοποιηθεί αντί του δολαρίου ΗΠΑ από μεγαλύτερα ιδρύματα και επιχειρήσεις που πραγματοποιούν μεγάλες συναλλαγές, όπως η πληρωμή τόκων και η χρηματοδότηση αλυσίδων εφοδιασμού.

Αυτή η αλλαγή έχει ήδη ξεκινήσει -ακόμη και πριν από την κυκλοφορία του νέου κρατικού ψηφιακού νομίσματος της Κίνας. Καθώς το διμερές εμπόριο μεταξύ της Κίνας και των χωρών της Νοτιοανατολικής Ασίας έχει αυξηθεί τις τελευταίες δεκαετίες, το ίδιο έχει κάνει και το μερίδιο του εμπορίου που διεξάγεται σε κινεζικό γουάν, τρώγοντας το μερίδιο του αμερικανικού δολαρίου στο διμερές εμπόριο. Ο Dino Djalal, ο πρώην πρεσβευτής της Ινδονησίας στις Ηνωμένες Πολιτείες, επεσήμανε ότι το διμερές εμπόριο της Ινδονησίας με την Κίνα το 2019 ανήλθε σε 79,4 δισεκατομμύρια δολάρια, μια δεκαπλάσια αύξηση από το 2000, καθιστώντας το «πιο ελκυστικό» για τις ινδονησιακές εταιρείες να χρησιμοποιούν γουάν όταν συναλλάσσονται με κινεζικές επιχειρήσεις. Το μερίδιο του γουάν στο διμερές εμπόριο μεταξύ Κίνας και Ινδονησίας έχει τετραπλασιαστεί τα τελευταία τέσσερα χρόνια.

Οι χώρες της περιοχής ενδέχεται σύντομα να αρχίσουν να αυξάνουν το μερίδιο του γουάν στα αποθεματικά τους σε ξένο νόμισμα. Το παράδειγμα της Ρωσίας μπορεί να απεικονίσει το μέλλον της Νοτιοανατολικής Ασίας από αυτή την άποψη. Η Ρωσία αύξησε δραματικά το μερίδιο του γουάν στα αποθέματά της από πάνω από 2% το 2018 σε πάνω από 14% το 2019. Επίσης, μείωσε το μερίδιό της σε δολάρια ΗΠΑ από περίπου 30% σε περίπου 10% κατά την ίδια περίοδο. Το μερίδιο του δολαρίου σε εμπορικούς διακανονισμούς μεταξύ Κίνας και Ρωσίας μειώθηκε από 90% το 2016 σε 46%.

Το ψηφιακό γουάν της Κίνας θα μπορούσε να διώξει συναλλαγές μακριά από πλατφόρμες συναλλαγής χρημάτων που κυριαρχούν στην Δύση, όπως το SWIFT, [το οποίο είναι] ο βασικός μηχανισμός που διατηρεί την κυριαρχία του αμερικανικού δολαρίου στο παγκόσμιο εμπόριο. Οι αξιωματούχοι του ΚΚΚ περιέγραψαν το SWIFT ως μέσο ώστε οι Ηνωμένες Πολιτείες να διατηρήσουν την «παγκόσμια ηγεμονία» και να αποκομίσουν «τεράστια κέρδη λόγω της μονοπωλιακής πλατφόρμας». Οι Αμερικανοί αξιωματούχοι πρέπει να λάβουν σοβαρά υπόψη τους τις κινέζικες κινήσεις στον τομέα αυτό. Ο Max Levchin, συνιδρυτής του PayPal, πιστεύει ότι εάν οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν οργανωθούν αποφασιστικά και δεν κάνουν μια ψηφιακή έκδοση του δολαρίου πιο εύκολα διαθέσιμη, «διατρέχουμε τον κίνδυνο να αφήσουμε την Κίνα να γίνει το ψηφιακό αποθεματικό νόμισμα του κόσμου». Οι Ηνωμένες Πολιτείες θα χάσουν τη μόχλευση και την επιρροή που έχουν σε πολλές χώρες εάν [εκείνες] επιλέγουν όλο και περισσότερο το γουάν έναντι του δολαρίου.

ΠΑΡΕΧΟΝΤΑΣ ΜΙΑ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗ

Οι Ηνωμένες Πολιτείες πρέπει να πάρουν στα σοβαρά το ενδεχόμενο να προσφέρουν σε άλλες χώρες εναλλακτικές λύσεις έναντι των κινεζικών εταιρειών fintech, αξιοποιώντας την δύναμη των εταιρειών τεχνολογίας των ΗΠΑ. Ωστόσο, αυτές οι εταιρείες ήταν αργές στο να εμπλακούν στον αυξανόμενο ανταγωνισμό με την Κίνα. Είτε η Alibaba είτε η Tencent έχουν επενδύσει σε έναν από τους 13 τεχνολογικούς μονόκερους –τις νεοσύστατες εταιρείες αξίας 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων ή περισσότερο- στη Νοτιοανατολική Ασία. Το Facebook και το PayPal, αντίθετα, επένδυσαν στον πρώτο τους fintech παίκτη της Νοτιοανατολικής Ασίας, το Gojek, μόλις τον περασμένο Μάρτιο. Οι αμερικανικές εταιρείες όπως το Facebook, η Google και το PayPal δεν πρέπει να μείνουν έξω από τις σημαντικότερες αναπτυξιακές αγορές του κόσμου, οι οποίες βρίσκονται κυρίως στην περιοχή του Ινδο-Ειρηνικού. Η κυβέρνηση των ΗΠΑ, εν τω μεταξύ, πρέπει να βρει τρόπους για να ενθαρρύνει τους τεχνολογικούς γίγαντές της να συνεργαστούν με μη κινεζικές fintech εταιρείες σε όλο τον κόσμο. Θα πρέπει επίσης να δώσει κίνητρα στους κορυφαίους επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων των ΗΠΑ να επενδύσουν με τρόπους που εξυπηρετούν τα εθνικά συμφέροντα -όπως κάνει και η Κίνα. Τελικά, οι Ηνωμένες Πολιτείες πρέπει να βοηθήσουν να παρέχουν στις χώρες μια εναλλακτική λύση έναντι της τεχνολογικής υποταγής στην Κίνα.

Τα δημοφιλή και βολικά συστήματα ψηφιακών εμπορικών πληρωμών που χρησιμοποιούν οι Κινέζοι καταναλωτές καθημερινά αποτελούν κρίσιμο μέρος της τεχνολογικά κινητοποιούμενης, αυταρχικής εποπτείας της Κίνας, την οποία ονομάζουμε «Sino Operating System». Μέσω της fintech, η Κίνα είναι αποφασισμένη να στοιχηματίσει μια ακόμη μεγαλύτερη διεκδίκηση στην παγκόσμια οικονομία και να αποκτήσει μεγαλύτερο έλεγχο στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν ακόμη χρόνο να κυριαρχήσουν σε αυτόν τον ανταγωνισμό, αλλά η αποτυχία να δράσουν σύντομα θα τις αναγκάσει να παίξουν ένα σκληρό παιχνίδι για να προφθάσουν.